"سورس".. الرجل الذي كسر بنك إنجلترا وربح مليار دولار

  • الكاتب MY Dream
  • تاريخ اﻹضافة 2017-08-14
  • مشاهدة 2

"الرجل الذي كسر بنك إنجلترا".. هكذا يوصف الملياردير الشهير "جورج سورس" في الأوساط المالية، بعد أن تسبب في إجبار البنك المركزي البريطاني على تغيير السياسة النقدية وتحرير سعر الصرف.

"وسورس" الذي يبلغ عامه الـ87 غداً السبت، يُعد من أبرز المستثمرين حول العالم، ويدير صندوقاً استثمارياً يحمل اسم عائلته "سورس فاند مانجمنت".

ومع حلول ذكرى ميلاد المستثمر الشهير، نسترجع أبرز قراراته الاستثمارية والتي وصفها المتابعون آنذاك بـ"صفقة القرن".

البداية والطريق

ولد "سورس" في بودابست بالمجر في 12 أغسطس 1930، قبل أن يهاجر إلى لندن عقب نجاحه في الفرار من الاجتياح السوفيتي لبلاده في أربعينيات القرن الماضي.

اختار "سورس" دراسة الاقتصاد في لندن، مع العمل في مهن صغيرة مثل "حمال" في السكك الحديدية، ونادل في مطعم، قبل أن يحصل على شهادته ويعمل في التمويل ببنوك تجارية.

سافر "سورس" إلى نيويورك وبدأ عمله في "وول ستريت"، قبل أن ينشئ صندوق تحوط تحت اسم "ذا كونتيم فاند" في بداية سبعينيات القرن الماضي.

لاقى "سورس" نجاحاً باهراً في استثماراته عبر صندوق التحوط الخاص به، خاصة العملية التي تسببت في شهرته العالمية "الرهان ضد الجنيه الإسترليني"، لكن هذا لا يمنع من تكبده خسائره حادة أيضاً في بعض الاستثمارات.

تصل ثروة "جورج سورس" إلى نحو 25.2 مليار دولار بنهاية شهر مارس الماضي، ليحتل المرتبة 29 في قائمة "فوربس" لأثرياء العالم.

راقب.. راهن.. اربح

يدين "سورس" بجانب كبير من ثروته وشهرته كمستثمر محنك في الأوساط العالمية إلى قصة رهانه ضد الجنيه الإسترليني، والمكاسب الكبيرة التي حققها جراء ذلك.

ففي عام 1992، كانت بريطانيا قد التحقت بما سُمي وقتها "آلية سعر الصرف الأوروبية"، والتي بدأت في عام 1979، حيث تقوم الدول الأوروبية بتحديد سعر صرف عملاتها أمام بعضها البعض بدلاً من التعويم الكامل.

ومع حقيقة أن ألمانيا كانت -ولاتزال بالطبع– تمتلك أقوى اقتصاد في أوروبا، فإن كل الدول في القارة العجوز ملزمة بتحديد قيمة عملتها إلى المارك الألماني، مع السماح بهامش بين العملات والمارك لا يتجاوز 6% صعوداً أو هبوطاً.

ومع حلول عام 1992، شهدت بريطانيا أزمة اقتصادية قوية متأثرة بالركود العالمي آنذاك، ليرتفع معدل التضخم إلى 12.7% من مستوى أقل من 8% قبل عامين فحسب.

ورغم ما تشير إليه مبادئ الاقتصاد من ضرورة خفض معدل الفائدة لتحفيز الإنفاق والاستثمار، فإن بنك إنجلترا لم يكن قادراً على اتخاذ هذه الخطوة؛ لأنها قد تقلص من قيمة الإسترليني لأقل من المستوى المتفق عليه في الآلية الأوروبية.

لاحظ "سورس" هذه التطورات الاقتصادية الصعبة، مع اعتقاده بأن الجنيه الإسترليني مقوم بأكثر من قيمته الحقيقية في "آلية سعر الصرف الأوروبية".

لـ"جورج سورس" عبارة شهيرة يقول فيها: "لا فائدة من أن تكون واثقاً وتمتلك مركزاً مالياً صغيراً"، ويقصد بها أن المستثمر ما دام واثقاً من خياره فعليه زيادة مركزه في هذا الاستثمار والرهان بكل قوته على ما يؤمن به.

ومع ثقة "سورس" في رؤيته، قرر الرهان بقوة على هبوط الجنيه الإسترليني، فكون مركزاً مالياً عبر صندوقه الاستثماري بقيمة 1.5 مليار دولار للرهان بأن قيمة العملة البريطانية سوف تتراجع.

ورغم تمسك بريطانيا بسياسة سعر الصرف المطبقة، فإن "سورس" قرر زيادة مركزه المالي للرهان ضد الجنيه الإسترليني إلى 10 مليارات دولار، ليتبعه عدد من صناديق التحوط الأخرى التي بدأت في الاقتراض وبيع الجنيه الإسترليني.

ومع نهاية تعاملات هذا اليوم، كان الإسترليني قد تعرض لخسائر حادة وهبط بنهاية التعاملات أدنى السعر المتفق عليه في "آلية الصرف الأوروبية".

وقرر بنك إنجلترا الدفاع عن العملة عبر شراء عدة مليارات من الإسترليني، لكن بدون فائدة، قبل أن يتجه البنك لزيادة معدل الفائدة مرتين في نفس اليوم لدفع المستثمرين لشراء العملة بأنفسهم طمعاً في العائد المرتفع، لكن هذه الوسيلة لم تجد نفعاً أيضا.

وأدى فشل كل وسائل البنك المركزي لوقف عمليات البيع الهائلة للإسترليني إلى توقع السوق عملية خفض لقيمة العملة البريطانية، وهو ما صعب الأمر أكثر بالنسبة لبنك إنجلترا.

وبالفعل.. خرج وزير المالية "نورمان لامونت" في مؤتمر صحفي ليعلن تعليق عضوية بلاده في "آلية سعر الصرف الأوروبية"، وإلغاء عملية رفع الفائدة، والعودة لنظام السعر الحر للعملة.

وفي 17 سبتمبر 1992 أو بما يُطلق عليه "الأربعاء الأسود" بدأ التداول الحر للجنيه الإسترليني، ليتهاوى بنحو 15% أمام العملة الألمانية، وبحوالي 25% مقابل الدولار الأمريكي.

وربح "سورس" نحو مليار دولار من عملية الرهان على سقوط الجنيه الإسترليني، بالإضافة إلى شهرته الواسعة التي جعلته يعرف بـ"الرجل الذي أجبر بنك إنجلترا على الانحناء والاستسلام".

شارك هذا الموضوع

آراء الأعضاء

مواضيع مميزة